연방준비제도(Federal Reserve System)를 줄여서 '연준' 또는' Fed'라고 부릅니다.
연준은 미국의 중앙은행입니다. 중앙은행이지만 국립은행은 아닙니다.
연준의 파월의장이 금리 발표를 할때마다 주식이나 암호화폐 시장이 출렁이는 것을 볼수 있습니다.
그만큼 연준의 영향력이 미국뿐 아니라 전세계에 영향을 끼친다는것을 알 수 있습니다.
연준에 대해 알아봅니다.
1. 연방준비제도 구조와 특징
연방준비제도는 여러 구성요소들로 구성됩니다. 그중에서 워싱턴 DC에 기반을 둔 이사회가 있습니다.
이사회와 연방준비은행, 연방공개시장위원회 이 세가지 주요 기관이 핵심시스템입니다.
연준은 대통령이 임명하고 상원이 승인한 7명의 이사로 구성됩니다.
이사들중에서 이사회 의장은 4년 임기로 임명되며 연준의 대외적 역할을 수행합니다.
현재 연준의 의장은 제롬 파월입니다.
미국의 주요 도시에 걸쳐 12개의 지역 연방 준비은행이 있습니다.
1913년에 안정적인 통화및 금융시스템을 제공한다는 목표를 가지고 설립되었습니다.
연방정부로부터는 독립성을 보장받고 있지만 의회의 감독을 받습니다.
Fed라고 불리는 연준은 미국의 통화정책을 감독하고 시행할 책임이 있습니다.
물가 안정을 촉진하고, 고용을 극대화하며, 금융시스템의 안전성을 보장하는것입니다.
미국 달러가 세계 기축통화로 쓰이기 때문에 이러한 결정들은 미국 및 세계경제 전반에 영향을 미칩니다.
연준의 현재 의장은 제롬 파월이며, 연방준비은행을 국립은행이라고 잘못 알기 쉬우나,
연준은 JP모건 등 사립은행들이 지분을 100% 소유하고 있으며, 연방정부는 지분을 소유하고 있지 않습니다.
연방준비제도는 달러 발행권을 가지고 있음에도 국가소유 은행이 아닌 민간은행이며,
미국정부는 민간기업인 연준으로부터 대가를 지불하고 달러를 빌려오는 식으로 화폐를 조달하고 있습니다.
2. 연준이 달러 발행?
미국의 공식 통화인 달러는 미국의 중앙은행 시스템인 연준에 의해 발행되고 규제됩니다.
연준의 주요 기능중 하나는 달러를 발행 하는 것입니다.
1914년 미국 통화의 기본 형태인 연방 준비 은행권이 처음 발행되었습니다.
이것이 오늘날 가장 많이 사용되는 지폐입니다.
연준이 창설되기 전에는 다양한 은행과 민간기업이 자체 지폐를 발행하여 사용하다보니 불안정한 통화 시스템을 만들었습니다. 연준의 설립으로 미국 달러를 발행하고 관리하는, 중앙집중식 권한이 생겨 전국적으로 보다 안정적이고 균일한 통화 시스템이 생겼습니다.
연방준비은행은 뉴욕, 샌프란시스코 ,시카고등 전국 주요 도시에 위치한 12개의 지역은행으로 구성되어 있습니다.
이들 지역 은행은 통화 발행을 포함하여 미국의 통화 정책을 감독하고 관리하기 위해 연방준비제도이사회와 협력합니다.
지폐는 연준에서, 주화(동전)은 미국 재무부에서 각각의 산하기관인 조폐국에서 담당합니다.
3. 연방준비제도의 핵심 기능
1. 통화정책
연방준비제도의 주요 핵심은 통화정책을 수립하고 시행하는것입니다.
연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee, FOMC)는 총재이사회와 지역연방준비은행 총재들로 구성되어 있으며 금리와 화폐공급에 관한 결정을 내릴 책임이 있습니다.
지급준비율 설정, 할인율 조정과 같은 통화정책 도구를 통해 연준은 물가 안정을 유지하고,
최대 고용을 촉진하며, 경제를 안정시키는 것을 목표로합니다.
2. 은행 감독및 규제
연준은 은행 시스템의 안전과 건전성을 보장하기 위해 은행 및 기타 금융기관을 감독하고 규제할 책임이 있습니다.
금융기관이 안정을 유지하고, 소비자를 보호할 수 있도록 규제를 제정 .시행하고, 은행 심사를 하며, 금융기관을 지도합니다.
3. 금융시스템 안정성과 결제시스템
연준은 금융시스템의 안정성을 유지하는데 중요한 역할을 합니다.
금융시장을 모니터링하고, 시스템 위험을 평가하며, 금융안정성에 대한 잠재적 위협을 해결하기 위해
적절한 조치를 취합니다.
연준은 금융시스템의 원활한 기능을 촉진하기 위해 지불, 청산 및 결제서비스를 제공합니다.
은행 간 이체를 가능하게 하는 다양한 시스템을 운영합니다.
연준은 위기 상황에서 은행에 유동성을 제공하는 최후의 대부자 역할을 하며,
시스템적으로 중요한 금융기관의 감독에 참여합니다.
4. 경제 연구및 분석
연준은 경제 및 금융 문제에 대한 광범위한 연구 및 분석을 수행합니다.
데이터를 수집, 분석하고 경제지표를 모니터링하며 추세를 연구하여 경제 기능에 대한 연구를 합니다.
이 연구는 정책입안자들이 정보에 입각한 결정을 내리는데 도움이 되며, 경제에 대한 폭넓은 이해를 하도록 합니다.
연준은 또한 경제 상태에 대한 통찰력을 제공하는 Beige Book 같은 경제 데이터를 게시합니다.
5. 홍보 및 교육
연준은 연방준비제도의 역할, 정책 및 더 넓은 경제에 대한 대중의 이해를 촉진하기 위해 홍보및 교육에 참여합니다.
간행물 , 연설, 증언 및 공개행사를 통해 정보를 제공합니다.
연준은 운영에 대한 투명성 , 책임성, 대중의 신뢰를 높이는 것을 목표로 합니다.
연방준비제도이사회는 정치영역과 독립적으로 운영되지만 의회와 대중에게 책임감을 가집니다.
의회에서 증언하고 보고서를 제출하고, 행동과 정책에 대해 투명성을 제공합니다.
연방준비제도이사회는 독립성으로 인해 정치적 압력없이, 비교적 경제적 고려에 기반한 결정을 내릴수 있습니다.
크고 방대한 연방준비제도에 대해 간략히 알아보았습니다.
연준에 대해선 이야기 할 주제가 많아서 오늘은 연준의 시스템과 기능에 대해 간략히 소개 했습니다.